彩娱乐app 国金证券：首予康耐特光学“增握”评级 贪图价30.9港元

热门栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟来回 客户端

　　国金证券发布商讨讲解称，初度笼罩康耐特光学（02276），赐与“增握”评级彩娱乐app，预测公司2024/2025/2026年归母净利润差别为4.16/5.05/6.04亿元，同比+27.1%/+21.5%/+19.7%。洽商到公司传统业务稳中有进，新兴业务具备较大后劲，后续成长旅途了了，贪图价30.9港元。

热刺上轮5-0狂胜南安普顿，终结了连续5场不胜的颓势，球队目前以23分排在积分榜第10位，落后欧战区2分。此役结束后，球队将迎战利物浦，不免会有所分心，另外热刺正遭遇伤病潮，多线作战恐力不从心。

国米上轮挑战拉齐奥，上半场便以两球领先，下半场火力丝毫未减，国米共有6人斩获进球，一场零封大胜从客场带走三分，目前少赛一轮的情况下，落后领头羊亚特兰大3分，为角逐冠军奠定了基础。上个欧冠比赛日被勒沃库森击败，国米吞下欧冠首个败仗，这也是近15场比赛中唯一一次失利，好在对晋级形势影响不大，直接进入淘汰赛基本没有悬念。国米本赛季的重心在联赛和欧冠，是否全力冲击意杯冠军需要打个问号，由于赛程密集，小因扎吉肯定会对阵容进行轮换，彩娱乐官网届时图拉姆、劳塔罗等主力球员可能会坐在替补席上。

　　国金证券主要不雅点如下：

　　合座领路：彩娱乐app

　　供应链制造才气不凡，高折射相反化梗阻霸占商场。公司行动国内镜片第一制造企业，2018至2023年营收CAGR达到12.80%；净利润CAGR达到26.98%，24H1收入/净利增速17.85%/31.63%，受益于居品结构优化、客户开拓等，边缘成长呈加快趋势。

　　1）规范化镜片高折射率标的了了，定制镜片盈利上风突显。24H1公司1.67/1.74折射率规范化镜片营收同比+15.4%/+31.1%。定制镜片毛利率较规范化镜片毛利率高约20pct。

　　2）自动化强化本钱管控，熏陶东说念主效、强化品性知晓性。东说念主均创收从21年的55.8万元熏陶至23年的71.8万元。

　　成长运转一：

　　AI硬件落地开拓新篇章，获歌尔投资细目性熏陶。公司主要作念贴合式镜片有贪图，现在已凯旋设立XR研发工作中心，并在泰国购置地盘以复古XR居品的坐褥，有望笼罩对好意思敞口；公司于24年12月23日发布向歌尔配售5332.5万股（占公司配售前、配售后12.5%、11.1%的股份），配售价为15.86港元/股，净筹8.28亿港元，25年1月6日配售已完成；24年12月29日晚公司公告歌尔已与康耐特多少现存鼓吹（控股鼓吹之外）协商收购不向上4280万股（占公司配售前/配售后10.0%/8.9%的股份），若配售+收购完成，展望歌尔将握有公司股份20%。依托弥远积聚的定制化镜片才气，后续有望梗阻海表里头部客户。

　　成长运转二：

　　自主品牌开导加深，传统需求老树新芽运转客单熏陶。近视防控带动居品升级、高折射型居品适合耗尽者好意思不雅需求，公司借助高性价&前瞻布局解围国内商场，从2018年至2023年，公司国内营收占比握续上涨，2023年已达到32.7%，较2018年熏陶18pct，2023/24H1国内业务营收达到了5.8/3亿元，同比+28.66%/+22.7%，国内收入占比从20年的23.8%熏陶至24H1的30.9%。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

牵累裁剪：史丽君 彩娱乐app

• 彩娱乐app
• 授予
• 证券
• 国金
• 康耐特